|
Tévedés azt feltételezni, hogy a pénzügyi rajongók előre jelezhetik a piacok bizonytalan viselkedését. (Shutterstock)
Egyes tőzsderajongók azt állítják, hogy fantasztikus pontossággal képesek megjósolni a pénzpiaci trendeket.
A nemzetközi pénzügyek bonyolultsága ellenére biztosítanak bennünket arról, hogy jelentős nyereség érhető el, ha követjük ajánlásaikat és utánozzuk viselkedésüket.
De valóban lehetséges-e pontosan megjósolni a pénzügyi piacok viselkedését?
A döntéshozatal pszichológiájának szakértőjeként, aki a komplexitáskutatásra specializálódott, lehetőségem nyílt arra, hogy elmélyítsem az emberi megismerés és annak képessége, hogy irányítsa a való világ összetett környezetét. Egyelőre a következtetéseim kijózanítóak és nem egyszerűek.
Komplex döntések
A döntéshozó tudomány, a megértés és az irányítás számos kutatója szerint a komplexitás a digitális kor legnagyobb kihívása. A komplexitás azon környezet bizonytalan természetére utal, amelyben nap mint nap döntéseket hozunk.
Míg egyes pénzügyi döntéseink egyszerűnek és magától értetődőnek tűnhetnek (jövedelem egy részének megmentése, költségvetés meghatározása, adósságtörlesztés), a környezet, amelyben ezeket a döntéseket hozzuk kiszámíthatatlan.
Az általunk elfogadott stratégiák bizonyosan nem tévedhetetlenek; tudásunk nem garantálja sikerünket, és minden döntésünk hatása bizonytalan és egyedi. Ez megmagyarázza, hogy a környezet, amelyben mindennapi döntéseket hozunk, valójában rendkívül összetett. Számos egymással összefüggő tényezőt tartalmaznak, amelyek folyamatosan változnak, akár a mi beavatkozásunkkal, akár anélkül. Arról nem is beszélve, hogy az általunk dédelgetett célok gyakran önmaguk ellentmondó.
Például hogyan maximalizálhatjuk a befektetés megtérülését, miközben minimalizáljuk a piaci ingadozásoknak való kitettséget?
Pénzügyi összetettséggel szembesülni
A pénzügyi összetettséggel szembesülve az emberi megismerés hajlamos az információfeldolgozás redukcionista megközelítésére, amelyet néha neveznek "alagút". A komplexitás által generált információ túlterheltségével szemben hajlamosak vagyunk a helyzet egy vagy néhány konkrét aspektusára koncentrálni az összes rendelkezésre álló információ helyett, mert a túl sok információ megöli az információt. Más szóval, parancsikonokat használunk. És képzeld csak? Ezek a leegyszerűsített gondolkodásmódok elfogult döntésekhez vezethetnek.
Gyakran elkövetjük azt a hibát, hogy részvényportfóliónk gyenge teljesítményét egyetlen olyan eseménynek tulajdonítjuk, amely kiemelkedik a fejünkből. Tévesen azt hisszük, hogy befektetéseink lineárisan növekednek, ha valójában ki vannak téve a válságok és váratlan események okozta exponenciális ingadozásoknak. A sikertelen befektetésekre rosszul reagálunk azáltal, hogy azokra a következményekre összpontosítunk, amelyek megmagyarázhatják pénzügyi nehézségeinket, ahelyett, hogy elmélyítenék annak megértését, hogy a vállalat, amelyben vakhitű volt (vagy az ágazat, amelyben működik), miért küzd nehézségekkel.
Végül – és ez az emberi természet – hajlamosak vagyunk a kudarcainkért rajtunk kívül álló külső tényezőknek tulajdonítani a felelősséget. Például kísértést érezhetünk arra, hogy az idegenforgalmi ágazat egyes vállalkozásainál elszenvedett veszteségeket a rossz nyári időjárási viszonyok miatt okoljuk. Ennek során azonban figyelmen kívül hagyjuk a vállalkozások által kínált termékek és szolgáltatások minőségének fontosságát, illetve azt, hogy mennyire vendégszeretőek a személyzet.
És a piac szerelmesei ebben az egészben?
Legutóbbi munkám támogatja a komplex problémamegoldás szakirodalmát: akár szakértők, akár kezdők vagyunk, a komplexitás megértése és elsajátítása ijesztő kihívás.
Sok piaci rajongó nagyobb jártasságot mutat a befektetési stratégia kidolgozásában, a portfólió kezelésében vagy bizonyos befektetésekhez való hozzáférésben.
Tévedés azonban azt feltételezni, hogy előre tudják jelezni a piacok bizonytalan viselkedését. A kérdés nem feltétlenül a pénzügyi tudás, hanem az emberi megismerés természetes korlátai, amikor a bonyolultsággal szembesülünk.
A nemzetközi pénzügyekkel szemben van egy „összetettség fala”, amelyen túl különösen nehéz előrelépni, és mindannyian ki vagyunk téve az elfogultságnak és a hibáknak.
Szóval, hogyan navigáljunk ezen?
A bonyolult pénzügyi nehézségek ellenére van fény az alagút végén, feltéve, hogy tudjuk, mit tegyünk. Noha sok tanulmányt kell elvégezni, a kutatók továbbra is optimisták a konkrét módszereket illetően, amelyek már segíthetnek megalapozottabb döntéseket hozni.
1. Tanulj meg rendszerekben gondolkodni
Rendszergondolkodás a valóság érzékelésének egyik módja, amely segít a valós világ összetett környezeteinek jobb megértésében és kezelésében.
Akár szeretné megtanulni, hogyan kezelje jobban költségvetését, akár bölcsen fektessen be a tőzsdén, szokja meg, hogy vizuálisan ábrázolja azokat a pénzügyi kihívásokat, amelyekkel meg akar küzdeni.
Az ok-okozati diagramok, amelyek egyszerű szimbólumokat használnak (a + jel a két tényező közötti azonos irányú változást, a – jel pedig az ellentétes változásokat mutatja), lehetővé teszik a probléma mértékének és terjedelmének gyors szemléltetését. ugyanazon rendszer részei közötti kapcsolatokat ábrázolva.
De ne tévedjünk, bizonyos tényezőket nehéz megjósolni.
Röviden, tanulj meg gondolkodni a döntéseid „következményein”, mielőtt bármilyen döntést hozol.
2. Légy merész, tűrd a bizonytalanságot
Tanuld meg elviselni azokat a helyzeteket, amelyek első látásra nem rendelkeznek egyértelmű megoldással, és kétségbe vonják.
A pénzügyi piacok kiszámíthatatlanok és rosszul strukturáltak, ami megteremti „Gonosz problémák”.
Ezekben a környezetekben a kétértelműség a norma. A bizonytalanság elfogadása lehetővé teszi számunkra, hogy a problémákat lehetőségekké alakítsuk át, ahelyett, hogy elhamarkodott döntéseket hoznánk vagy tétlenségbe zárnánk magunkat.
Egy összetett pénzügyi problémára nincs egyetlen „helyes megoldás”. Szánjon egy percet a lehetőségek értékelésére.
3. Tesztelje meggyőződéseit és elfogultságait
Ne próbálja a pénzügyi információkat olyan feltevés alapján kutatni és értelmezni, amelyet nagyra tart. Szembeszálljon előzetes elképzeléseivel olyan források segítségével, amelyekhez általában nem fordulna hozzá, mert ellenkező álláspontot képviselnek.
Mit mondana egy barát vagy kolléga, akit kedvelsz, de alapvetően nem ért veled egyet?
4. Ne bízz abban, ami könnyen eszedbe jut
Ha részt vesz a fenntartható gazdaságról szóló inspiráló konferencián, vagy figyelmesen hallgat egy pénzügyi etikával foglalkozó tévériportot, az nem garantálja, hogy az abból származó információk hasznosak lesznek a meghozandó döntésben.
Bár ezek az információk könnyebben visszakereshetők a memóriából, nem feltétlenül relevánsak. Ne becsülje túl egy esemény valószínűségét csak azért, mert nagyon részletesen el tudja képzelni.
Szerezzen információkat több forrásból, és ellenőrizze azok megbízhatóságát.
Most mi?
A szükséges gyakorlat elvégzése nélkül egyetlen területen sem lehet jártas. Ezért fontos, hogy személyesen mélyedjen el a pénzügyek világában.
A tapasztalatok révén fejleszti készségeit, hogy jobban értékelje a komplexitást. Ennek érdekében érdemes egy hozzáértő szakember segítségét kérni, aki végigvezeti Önt ezen a rendkívül kifinomult folyamaton.
De ne feledd: ha összetettségről van szó, akkor ember vagy, akárcsak azok, akik azt állítják, hogy képesek olvasni a jövőt.
Benoît Béchard, Docteur en psychologie de la décision Ph. D., Université Laval
Ezt a cikket újra kiadják A beszélgetés Creative Commons licenc alatt. Olvassa el a eredeti cikk.
Könyvek a teljesítmény javításáról az Amazon legjobb eladóinak listájáról
"Csúcs: A szakértelem új tudományának titkai"
Anders Ericsson és Robert Pool
Ebben a könyvben a szerzők a szakterületen végzett kutatásaik alapján betekintést nyújtanak abba, hogyan javíthatja bárki teljesítményét az élet bármely területén. A könyv gyakorlati stratégiákat kínál a készségek fejlesztésére és a mesteri tudás megszerzésére, a szándékos gyakorlásra és a visszajelzésekre összpontosítva.
Kattintson a további információkért vagy a megrendeléshez
"Atomic Habits: Könnyű és bevált módszer a jó szokások kialakítására és a rosszak letörésére"
írta: James Clear
Ez a könyv gyakorlati stratégiákat kínál a jó szokások kialakításához és a rosszak feloldásához, a kis változtatásokra összpontosítva, amelyek nagy eredményekhez vezethetnek. A könyv tudományos kutatásokra és valós példákra támaszkodik, hogy gyakorlatias tanácsokat adjon mindenkinek, aki szokásaik javítására és sikerre vágyik.
Kattintson a további információkért vagy a megrendeléshez
"Gondolkodásmód: A siker új pszichológiája"
írta: Carol S. Dweck
Ebben a könyvben Carol Dweck feltárja a gondolkodásmód fogalmát, és azt, hogy az hogyan befolyásolhatja teljesítményünket és életünk sikerét. A könyv betekintést nyújt a rögzített gondolkodásmód és a növekedési gondolkodásmód közötti különbségbe, és gyakorlati stratégiákat kínál a növekedési gondolkodásmód kialakításához és a nagyobb sikerek eléréséhez.
Kattintson a további információkért vagy a megrendeléshez
"A szokás ereje: Miért csináljuk azt, amit az életben és az üzleti életben"
írta Charles Duhigg
Ebben a könyvben Charles Duhigg feltárja a szokások kialakulásának hátterében álló tudományt, és azt, hogy hogyan használhatók fel a teljesítményünk javítására az élet minden területén. A könyv gyakorlati stratégiákat kínál a jó szokások kialakításához, a rosszak feloldásához és a tartós változás megteremtéséhez.
Kattintson a további információkért vagy a megrendeléshez
"Intelligensebben, gyorsabban: A produktív élet titkai az életben és az üzleti életben"
írta Charles Duhigg
Ebben a könyvben Charles Duhigg a termelékenység tudományát tárja fel, és azt, hogy miként használható fel teljesítményünk javítására az élet minden területén. A könyv valós példákra és kutatásokra támaszkodik, hogy gyakorlati tanácsokat adjon a nagyobb termelékenység és siker eléréséhez.
